两个理论基础和两个现象
(一)契约理论与盈余管理
企业的高管人员与股东之间是一种基于权力和酬劳的契约关系,高管人员完全有动机通过盈余管理的手段粉饰重要的财务数据给董事会或者政府展现出一份较好经营业绩的报告以此达到他们个人目的.而管理层的变动,新的管理层因为这个动机的促动,会对企业进行＂盈余管理＂,多表现为＂洗大澡＂现象,实质为＂隐藏资产＂,让＂隐藏资产＂在自己的任职年度释放,而把＂隐藏资产＂过程中造成的资产费用话的责任推给上一任管理层.历来的学者实证也证实了相关现象的存在,如朱红军(2002)的研究表明大股东的更换以及高管人员的更换并没有根本上改变公司的经营业绩,仅给企业带来了较为严重的盈余管理.代冰彬、陆正飞、张然(2007)发现在进行盈余管理时,管理层变更公司只使用长期资产减值准备,而且是不影响营业利润的减值准备,在为未来存留盈余空间时不影响当期营业利润,对当期盈余的结构和报表呈现更有利.