Abstract：
随着中国金融市场开放程度不断提升,国债市场与外汇市场联动性日益增强.文章基于日度面板数据构建合理的流动性指标,运用固定效应模型以及全面FGLS分析,探讨国债市场流动性对人民币汇率波动的影响.实证结果显示:本国与外国国债流动性收益率差值越大,人民币汇率波动率越小;国债市场流动性对人民币汇率波动的影响存在利率渠道,且提高国债市场开放水平,有助于国债市场流动性作用的发挥;新冠肺炎疫情背景下,资本管制力度增强加剧了汇率波动,国债市场流动性对汇率波动的影响作用消失.
Keyword：
Reprint Author's Address：
Email：
Source ：
华东经济管理
ISSN： 1007-5097
Year： 2021
Issue： 12
Volume： 35
Page： 100-109
Cited Count：
WoS CC Cited Count： 0
SCOPUS Cited Count：
ESI Highly Cited Papers on the List： 0 Unfold All
WanFang Cited Count： -1
Chinese Cited Count：
30 Days PV： 12
Affiliated Colleges：
