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洪涓 (洪涓.) | 郭灿波 (郭灿波.)

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使用2005年7月21日前后的数据,通过协整检验、格兰杰因果检验和向量自回归模型分析,实证考察了人民币兑美元汇率与我国国内股价的关系.结果发现,两者存在协整关系;汇改前不存在因果关系.汇改后存在人民币汇率到上证综指的单向因果关系,人民币汇率是上证综指变化的格兰杰原因.

Keyword:

格兰杰 VAR 汇率 协整 股指

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经济论坛

ISSN: 1003-3580

Year: 2009

Issue: 4

Page: 8-11

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